Действие игры происходит в вымышленном городе Liberty City (который также является основным местом действия Grand Theft Auto III и GTA Advance). События игры разворачиваются в 1998 году, за три года до истории Grand Theft Auto III. Тони Сиприани возвращается в город после нескольких лет жизни в тайне, убив члена банды в услугу Дону Сальваторе Леоне. В благодарность Сальваторе даёт ему работу. За время прохождения Liberty City Stories игроки выполнят множество заданий от различных персонажей, включая Сальваторе, его жену Марию, Джозефа Даниеля "JD" О'Тула, Винченцо "Lucky" Чилли, и даже старую маму Тони.

Liberty City в LCS отличается от города в GTA III или в GTA Advance. Так, к примеру, «Sex Club Seven» Луиджи Готерелли (англ. Luigi Goterelli) здесь называется «Paulie's Revue Bar», и владеет им JD O'Toole, который работает на мафиозную семью Синдакко из Grand T ... Читать дальше »